52.gao

在这个项目中，服务器以是飞腾和华为鲲鹏为主，而且服务器操作系统用的都是天津麒麟研发的银河麒麟操作系统。这也符合之前说的在服务器上华为鲲鹏要打造产业生态联盟。在pc端，全部采用飞腾芯片+银河麒麟操作系统。这个项目非常有代表性的，我还是坚定看好飞腾+银河麒麟的PK体系在这个市场会成为主流选择，在中短期没有任何问题，中长期PK体系和华为ARM生态是兼容和共同发展。

投资机会：连接器领域技术门槛相对较低，有望成为自主可控最先落地的领域，看好国产连接器行业龙头立讯精密，电连技术等。第三，ERP软件华为目前的ERP软件是以Oarecle和SAP为主，但经历了美国禁运事件后华为在ERP软件的国产化趋势也相对确定。

尽管小微企业贷款利率有所下降，但小微企业融资成本仍明显高于大中型企业。会议强调，下一步，要坚持实施稳健的货币政策，保持松紧适度，并根据国际国内形势变化适时预调微调，保持流动性合理充裕，确保小微企业贷款实际利率进一步降低。中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼接受国是直通车采访认为，降低小微企业融资成本，需要综合施策。

IC材料领域（按照市场空间）：硅片中硅产业（未上市）国内当前最优；湿电子化学品中晶瑞股份的双氧水、超纯氨达到G5级别，江化微目前多集中在G4级别为主；上半年业绩下滑主要源于原料上涨、结构调整等，两者2019年估值在50-55倍；特种气体方面，华特气体（拟上科创板）产品种类和质地最为优秀；雅克科技和南大光电分别主攻两大特气品种，雅克2019PE不到40倍，南大光电80倍以上；半导体用光刻胶领域，国内北京科华（未上市）技术最为领先-193nm光刻胶，晶瑞股份在KrF（248nm深紫外）光刻胶完成中试；强力新材在光刻胶引发剂领域深耕多年，客户稳定；其余企业多集中于面板和PCB等领域；CMP抛光材料中，安集科技抛光液在130-28nm技术节点实现规模化销售；鼎龙股份CMP抛光垫于2019H1已经取得十二寸客户的第一张订单；鼎龙股份估值在30-35倍之间；靶材领域，江丰电子突破7nm技术节点，PE在100倍以上。

联想随后发布声明，否认杨元庆曾发表过“宁愿放弃5G也不选华为”的言论，并表示将起诉相关造谣自媒体，采取一切合法手段调查长期恶意挑动中国公司内耗的幕后黑手。联想同时还表示，最近一年，此类无中生有的谣言以极高的频率不断出现，联想将不惜任何成本挖掘相关组织或个人恶意操控社会舆论行为的真实目的，将其绳之以法。

央行二季度货币政策报告单独用一个专栏阐述了央行对于汇率的态度，强调“不搞竞争性贬值”等，同时释放出可能在必要时会进行“逆周期”调节。结合近期央行上调远期售汇业务风险准备金比例的动作，似乎都表明央行对于当前汇率贬值的态度，这可能也意味着国内短端利率进一步下行的空间也会受限。